Bài nghiên cứu này thực hiện kiểm định vai trò của ba nhân tố là khối lượng giao dịch, quy mô công ty và tính thanh khoản cổ phiếu đối với mức độ hấp thụ thông tin ở Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh trong giai đoạn 2010 - 2014.The speed of stock price adjustment to new information is important in market efficiency. The theory of speed of price adjustment shows that there are some stocks which adjust faster to market information than others due to the impact of several factors. This paper identifies the role of three factors including trading volume, company size and stock liquidity to the information assimilation level in Ho Chi Minh Stock Exchange from 2010 to 2014. It is found that the trading volume and company size had insignificant influence on the stock price movement. Meanwhile, the liquidity factor plays an important role in explaining the information assimilation.