Sensitivity to Calibrated Parameters

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Thomas H Jørgensen

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 003.78 Distributed-parameter systems

Thông tin xuất bản: 2020

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 164300

A common approach to estimation of economic models is to calibrate a sub-set of model parameters and keep them fixed when estimating the remaining parameters. Calibrated parameters likely affect conclusions based on the model but estimation time often makes a systematic investigation of the sensitivity to calibrated parameters infeasible. I propose a simple and computationally low-cost measure of the sensitivity of parameters and other objects of interest to the calibrated parameters. In the main empirical application, I revisit the analysis of life-cycle savings motives in Gourinchas and Parker (2002) and show that some estimates are sensitive to calibrations.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH