Inflation Dynamics of Financial Shocks

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Olli Palmén

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 332.41 Value of money

Thông tin xuất bản: 2020

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 164608

Comment: 15 pagesWe study the effects of financial shocks on the United States economy by using a Bayesian structural vector autoregressive (SVAR) model that exploits the non-normalities in the data. We use this method to uniquely identify the model and employ inequality constraints to single out financial shocks. The results point to the existence of two distinct financial shocks that have opposing effects on inflation, which supports the idea that financial shocks are transmitted to the real economy through both demand and supply side channels.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH