No-Regret Forecasting with Egalitarian Committees

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Jiun-Hua Su

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 303.49 Social forecasts

Thông tin xuất bản: 2021

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 167895

 The forecast combination puzzle is often found in literature: The equal-weight scheme tends to outperform sophisticated methods of combining individual forecasts. Exploiting this finding, we propose a hedge egalitarian committees algorithm (HECA), which can be implemented via mixed integer quadratic programming. Specifically, egalitarian committees are formed by the ridge regression with shrinkage toward equal weights
  subsequently, the forecasts provided by these committees are averaged by the hedge algorithm. We establish the no-regret property of HECA. Using data collected from the ECB Survey of Professional Forecasters, we find the superiority of HECA relative to the equal-weight scheme during the COVID-19 recession.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH