Sequentially Optimal Pricing under Informational Robustness

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Zihao Li, Jonathan Libgober, Xiaosheng Mu

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 003.54 Information theory

Thông tin xuất bản: 2022

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 194003

A seller sells an object over time but is uncertain how the buyer learns their willingness-to-pay. We consider informational robustness under \textit{limited commitment}, where the seller offers a price \textit{each period} to maximize continuation profit against worst-case information arrival. Our formulation maintains dynamic consistency by considering the worst case \textit{sequentially}. Under general conditions, we characterize an essentially unique equilibrium where the buyer does not delay to learn more later. Furthermore, we identify a condition that ensures the equilibrium price path is ``reinforcing,'' so even dynamically inconsistent information arrival would not lower the seller's payoff below the equilibrium level.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH