Price and Payoff Autocorrelations in a Multi-Period Consumption-Based Asset Pricing Model

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Victor Olkhov

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 332.46 Monetary policy

Thông tin xuất bản: 2022

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 194941

Comment: 10 pagesThis paper highlights the hidden dependence of the basic pricing equation of a multi-period consumption-based asset pricing model on price and payoff autocorrelations. We obtain the approximations of the basic pricing equation that describe the mean price "to-day," mean payoff "next-day," price and payoff volatilities, and price and payoff autocorrelations. The deep conjunction of the consumption-based model with other versions of asset pricing, such as ICAPM, APM, etc. (Cochrane, 2001), emphasizes that our results are valid for other pricing models.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH