Integrating Structural and Reduced-Form Methods in Empirical Finance

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Toni M Whited

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 517.31 [Unassigned]

Thông tin xuất bản: 2022

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 195056

I discuss various ways in which inference based on the estimation of the parameters of statistical models (reduced-form estimation) can be combined with inference based on the estimation of the parameters of economic models (structural estimation). I discuss five basic categories of integration: directly combining the two methods, using statistical models to simplify structural estimation, using structural estimation to extend the validity of reduced-form results, using reduced-form techniques to assess the external validity of structural estimations, and using structural estimation as a sample selection remedy. I illustrate each of these methods with examples from corporate finance, banking, and personal finance.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH