The Dynamic Persistence of Economic Shocks

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Jozef Barunik, Lukas Vacha

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 338.542 Business cycles

Thông tin xuất bản: 2023

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 197430

This paper presents a model for smoothly varying heterogeneous persistence of economic data. We argue that such dynamics arise naturally from the dynamic nature of economic shocks with various degree of persistence. The identification of such dynamics from data is done using localised regressions. Empirically, we identify rich persistence structures that change smoothly over time in two important data sets: inflation, which plays a key role in policy formulation, and stock volatility, which is crucial for risk and market analysis.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH