Student't mixture models for stock indices. A comparative study

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Till Massing, Arturo Ramos

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 001.434 Experimental method

Thông tin xuất bản: 2023

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 198070

We perform a comparative study for multiple equity indices of different countries using different models to determine the best fit using the Kolmogorov-Smirnov statistic, the Anderson-Darling statistic, the Akaike information criterion and the Bayesian information criteria as goodness-of-fit measures. We fit models both to daily and to hourly log-returns. The main result is the excellent performance of a mixture of three Student's $t$ distributions with the numbers of degrees of freedom fixed a priori (3St). In addition, we find that the different components of the 3St mixture with small/moderate/high degree of freedom parameter describe the extreme/moderate/small log-returns of the studied equity indices.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH