Another Look at the Linear Probability Model and Nonlinear Index Models

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Kaicheng Chen, Robert S Martin, Jeffrey M Wooldridge

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 688.1 Models and miniatures

Thông tin xuất bản: 2023

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 198123

We reassess the use of linear models to approximate response probabilities of binary outcomes, focusing on average partial effects (APE). We confirm that linear projection parameters coincide with APEs in certain scenarios. Through simulations, we identify other cases where OLS does or does not approximate APEs and find that having large fraction of fitted values in [0, 1] is neither necessary nor sufficient. We also show nonlinear least squares estimation of the ramp model is consistent and asymptotically normal and is equivalent to using OLS on an iteratively trimmed sample to reduce bias. Our findings offer practical guidance for empirical research.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH