Sequential optimal contracting in continuous time

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Guillermo Alonso Alvarez, Erhan Bayraktar, Ibrahim Ekren, Liwei Huang

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 003.56 Decision theory

Thông tin xuất bản: 2024

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 204828

In this paper we study a principal-agent problem in continuous time with multiple lump-sum payments (contracts) paid at different deterministic times. We reduce the non-zero sum Stackelberg game between the principal and agent to a standard stochastic optimal control problem. We apply our result to a benchmark model for which we investigate how different inputs (payment frequencies, payments' distribution, discounting factors, agent's reservation utility) affect the principal's value and agent's optimal compensations.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH