The reference interval in higher-order stochastic dominance

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Ruodu Wang, Qinyu Wu

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 003.76 Stochastic systems

Thông tin xuất bản: 2024

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 205089

Given two random variables taking values in a bounded interval, we study whether one dominates the other in higher-order stochastic dominance depends on the reference interval in the model setting. We obtain two results. First, the stochastic dominance relations get strictly stronger when the reference interval shrinks if and only if the order of stochastic dominance is larger than three. Second, for mean-preserving stochastic dominance relations, the reference interval is irrelevant if and only if the difference between the degree of the stochastic dominance and the number of moments is no larger than three. These results highlight complications arising from using higher-order stochastic dominance in economic applications.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH