Đo lường dòng chảy thông tin từ các thị trường tài chính đến thị trường chứng khoán: bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam bằng tiếp cận Transfer Entropy=Measure the flow information from financial markets to stock market: Evidence from Vietnam by transfer entropy approach

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Thị Thùy Dương Trương

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại:

Thông tin xuất bản: Nghiên cứu Tài chính Kế toán, 2024

Mô tả vật lý: tr.17-21

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 243056

Thêm vào giỏ

Nghiên cứu này kiểm chứng sự lan truyền thông tin từ giá vàng, giá dầu thô và lãi suất FED của Mỹ đến chỉ số VNIndex trong thời gian từ ngày 11 tháng 01 năm 2000 đến 8 tháng 12 năm 2023 bằng tiếp cận transfer entropy với độ trễ từ 1 đến 5 ngày. Kết quả thực nghiệm cung cấp bằng chứng về sự lan truyền thông tin mạnh nhất từ giá vàng trên thị trường Mỹ đến thị trường chứng khoán Việt Nam qua chỉ số VNIndex. Giá dầu và lãi suất FED cũng có tác động đến chỉ số VNIndex với các độ trễ một ngày với giá dầu, sau bốn ngày và năm ngày với lãi suất FED. Khi có cú sốc từ dịch Covid-19, chỉ số VNIndex chỉ chịu tác động từ lãi suất FED và không bị ảnh hưởng bởi thông tin từ thị trường vàng và dầu thô của Mỹ.This study examines the information flow from US gold market, crude oil, Federal funds rate VNIndex indicatior from 11th January, 2000 to 8th December, 2023 by transfer entropy approach. The outcomes provide evidence that US gold price has strongest impact on VNIndex indicator, meanwhile, the stock market responds more slowly the information from US crude oil market and Federal funds rate. From pandemic Covid-19, Vietnamese stock market is only influenced by flow information from FED interest rate.

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR