Thanh khoản và rủi ro trượt giá cổ phiếu trong bối cảnh Covid=Liquidity and stock price slipperiness in the context of Covid

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Thu Quang Luu, Đặng Hải Yến Nguyễn, Duy Linh Nguyễn

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại:

Thông tin xuất bản: Nghiên cứu Tài chính Kế toán, 2024

Mô tả vật lý: tr.62-70

Bộ sưu tập: Báo, Tạp chí

ID: 244445

Thêm vào giỏ

During times of economic uncertainty, such as the Covid-19 pandemic, the Ukraine conflict, global geopolitical competition, and interest rate decisions by the US Federal Reserve, the risk of stock price slippage becomes more frequent. In our study, we used four different analytical models, including Pooled OLS, PCA, PLSR, and GMM, to examine the impact of liquidity on stock price crash risk. Our results indicate that increasing the share of stock trading days tends to reduce crash risk, while increasing the share of non-trading days in common stocks facilitates a higher increase in slippage risk. Additionally, other variables such as business size, CEO gender, and the impact of the Covid-19 pandemic are also significant in explaining the volatility of stock price crash risk. These findings can help investors gain a more general understanding of the risk of stock price crash, thereby assisting them in making investment decisions that are appropriate for their personal risk tolerance level.Trong một thời kỳ khi nền kinh tế đang liên tục đối mặt với nhiều yếu tố bất ổn như đại dịch Covid-19, xung đột Ukraina, cạnh tranh địa chính trị trên tầm toàn cầu và những quyết định về lãi suất của Cơ quan Dự trữ Liên bang Mỹ, rủi ro trượt giá cổ phiếu trở thành nguy cơ thường xuyên xuất hiện. Trong nghiên cứu này, chúng tôi đã áp dụng bốn mô hình phân tích khác nhau, bao gồm Pooled OLS, PCA, PLSR và GMM, để xem xét tác động của thanh khoản đối với rủi ro trượt giá cổ phiếu. Kết quả cho thấy rằng tăng tỷ suất giao dịch cổ phiếu có xu hướng làm giảm rủi ro trượt giá, trong khi tăng tỷ lệ ngày không giao dịch cổ phiếu thường tạo điều kiện cho rủi ro trượt giá tăng cao hơn. Ngoài ra, các biến số khác như quy mô doanh nghiệp, giới tính của CEO và tác động của đại dịch COVID-19 cũng có ý nghĩa trong việc giải thích sự biến động của rủi ro trượt giá cổ phiếu. Các kết quả này sẽ giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan hơn về rủi ro trượt giá cổ phiếu, từ đó hỗ trợ họ trong việc đưa ra những quyết định đầu tư phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân.

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR