The Role of Bank and Corporate Balance Sheets on Early Warning Systems of Currency Crises-An Empirical Study

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Christian Mulder

Ngôn ngữ: eng

Ký hiệu phân loại: 658.1 Organization and finance

Thông tin xuất bản: Taylor and Francis, 2016

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Tài liệu truy cập mở

ID: 310060

This study analyzes the role of bank and corporate balance sheets on early warning systems (EWS) of currency crises. Using firm-level data on debt structure, leverage, liquidity, and profitability, this study presents estimations of EWS for a panel of emerging markets. Using calibration experiments, we assess the performance of alternative EWS specifications in a comprehensive range of crisis-probability cut-offs‏. These models supplement EWS based on traditional macroeconomic indicators, improving forecasting performance substantially. The results support the third-generation models of currency crises and can assist policymakers on the design of surveillance strategies tailored for heterogeneous levels of risk tolerance and country specificities.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 36225755 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH