CẤU TRÚC KỲ HẠN TÀI SẢN VÀ CẤU TRÚC KỲ HẠN NỢ: TRƯỜNG HỢP CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Trần Minh Hưng Phan

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại:

Thông tin xuất bản: Tạp chí Khoa học Kinh tế, 2022

Mô tả vật lý: tr.53

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 331933

Thêm vào giỏ Liên kết toàn văn

Nghiên cứu này được thực hiện nhằm đánh giá sự tác động của cấu trúc kỳ hạn (CTKH) tài sản đến cấu trúc kỳ hạn nợ của các công ty niêm yết (CCTNY) trên thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam. Khung phân tích này sử dụng kỹ thuật ước lượng mô men tổng quát dạng hệ thống (System-GMM) với dữ liệu bảng động không cân bằng là các công ty niêm yết trên cả hai Sở Giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh và Hà Nội trong giai đoạn 2006 - 2020. Nghiên cứu này tìm thấy tác động cùng chiều của cấu trúc kỳ hạn tài sản đến cấu trúc kỳ hạn nợ. Kết quả nghiên cứu này bền vững với kỹ thuật ước lượng và mô hình thực nghiệm. Kết quả nghiên cứu này phù hợp với lý thuyết sự phù hợp (The matching theory).This paper examines the influence of asset maturity structure on debt maturity structure for firms listed in Vietnam. We employ the System Generalized method of moments (System-GMM) estimator with an unbalanced panel data set of stocks listed on both Hochiminh and Hanoi stock exchanges from 2006 to 2020. We document the positive impact of asset maturity structure on debt maturity structure. Our findings are robust to the alternative econometric method and the alternative specification. Our result supports the economic relevance of the matching theory.

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR