In the past few years, financial crisis have brought about signifincant adverse impact on the world economy. To avoid the crisis, market participants and financial authorities should be fully aware of the stress condition of the financial system - the early stage of financial crisis. Therefore, the research on constructing the financial stress index to gauge the instability of the financial system to facilitate actions to prevent financial crisis is very important. This paper represents the experience in constructing the financial stress index in China and Greece, from that, some lessons for Vietnam in constructing financial stress index have been concluded.Khu vực tài chính với cấu trúc phức tạp có mối liên kết mật thiết, tác động qua lại tới nền kinh tế thực của mỗi quốc gia. Các nghiên cứu thực nghiệm đã cho thấy sự ổn định của hệ thống tài chính không chỉ là điều kiện mà còn là nền tảng cho phát triển kinh tế bền vững. Do đó, các nghiên cứu về việc xây dựng Chỉ số căng thẳng tài chính (Financial Stress Index- FSI) để đo lường sự bất ổn của hệ thống tài chính, từ đó đưa ra những dấu hiệu cảnh báo sớm nhằm ngăn ngừa căng thẳng tài chính có thể xảy ra có ý nghĩa vô cùng quan trọng với sự ổn định và bền vững của tăng trưởng kinh tế. Trong bài báo này tác giả đã nghiên cứu kinh nghiệm của Trung Quốc và Hi Lạp trong việc xây dựng FSI, qua đó rút ra những bài học kinh nghiệm cần thiết trong việc xây dựng FSI cho Việt Nam.