Ứng dụng phương pháp LASSO trong dự báo rủi ro phá sản của các doanh nghiệp Việt Nam

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Hải Trung Lê, Thị Thùy Dương Trương

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại:

Thông tin xuất bản: Tạp chí Khoa học và Đào tạo Ngân hàng (Tên mới: Tạp chí Kinh tế - Luật và Ngân hàng), 2023

Mô tả vật lý: tr.25-38

Bộ sưu tập: Báo, Tạp chí

ID: 337299

Thêm vào giỏ Liên kết toàn văn

Corporate bankruptcy risk prediction has important implications to the corporate owners, lenders,investors and regulators in their supervision, decision makings, which provides early warning indicators tothe firm’s financial strength. Several statistical and machine-learning based models have been developed topredict the corporate bankruptcy risks, however, the performance of these models largely depends on thearguably choice of the predictors. In this study, we examine the potentials of the popular variable selectionmethod, namely LASSO (Least Absolute Shrinkage and Selection Operator) to improve the predicting abilityof the corporate bankruptcy risks in Vietnam. Using data sample from 284 Vietnamese companies in period2017- 2019, our study shows that the use of the LASSO technique to ex-ante select suitable predictorssignificantly improve the forecasting power of the prediction models, especially for the machine-learningbased models in correctly identifying bankrupted firms in the testing sampleDự báo rủi ro phá sản của doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng trongviệc đưa ra các quyết định đối với chủ doanh nghiệp, chủ nợ, nhà đầu tư vàcác cơ quan quản lý, giúp thực hiện giám sát và cảnh báo sớm sức khỏe tàichính của doanh nghiệp. Các mô hình dự báo thống kê truyền thống và cácmô hình thông minh hiện đại dựa trên kỹ thuật máy học được phát triển để dựbáo tương đối chính xác về rủi ro phá sản của các doanh nghiệp. Tuy nhiên,hiệu suất dự báo của các mô hình này phụ thuộc vào các biến số dự báo đượcđưa vào mô hình theo quan điểm chủ quan của người thực hiện. Bài viết đánhgiá khả năng ứng dụng phương pháp lựa chọn biến chủ động dựa trên dữ liệuLASSO (Least Absolute Shrinkage and Selection Operator) để nâng cao hiệusuất dự báo rủi ro phá sản của các doanh nghiệp Việt Nam. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm trên 284 doanh nghiệp Việt Nam giai đoạn 2017-2019 chothấy, khi kết hợp với phương pháp LASSO để lựa chọn biến dự báo phù hợpgiúp nâng cao hiệu suất của các mô hình dự báo so với việc không thực hiệnlựa chọn biến dự báo phù hợp. Kết quả này có nghĩa cao hơn với các mô hìnhthông minh.

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR