Many studies in Vietnam estimated Exchange Rate Pass-Through (ERPT) to inflation, but the surveyed period covered the timeframe before the country entered a member of the World Trade Organization and the occurrence of the 2008’s financial crisis. In contrast, this research approaches the topic by covering a recent timeframe from 2008 to 2019. Firstly, depending on a structural vector autoregressive model, empirical findings indicate that ERPT to inflation is incomplete and has a lower degree as compared to existing research. When the nominal effective exchange rate changes by 1%, the inflation changes up to 0.34% after 12 months, and a change of 0.22% is observed for the real effective exchange rate. Secondly, inflation is found to respond positively to the shock of oil prices, output gap, and exchange rates, though its responses to money supply and interest rate are statistically insignificant. Policy implications for Vietnam are discussed from empirical findings.Nhiều nghiên cứu tại Việt Nam ước tính truyền dẫn tỷ giá hối đoái (ERPT) đến lạm phát, nhưng giai đoạn khảo sát bao gồm khung thời gian trước khi Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương Mại Thế giới và sự xảy ra của khủng hoảng tài chính năm 2008. Ngược lại, nghiên cứu này tiếp cận chủ đề bằng cách sử dụng khung thời gian gần đây từ 2008 đến 2019. Thứ nhất, dựa trên mô hình cấu trúc tự hồi quy, kết quả thực nghiệm chỉ ra rằng ERPT đến lạm phát là không hoàn toàn, và có mức độ thấp hơn so với các nghiên cứu hiện hữu. Nếu tỷ giá hối đoái đa phương danh nghĩa thay đổi 1% thì lạm phát thay đổi lên đến 0.34% sau 12 tháng, và sự thay đổi 0.22% được ghi nhận khi áp dụng tỷ giá hối đoái đa phương thực. Thứ hai, lạm phát được phát hiện phản ứng tích cực với cú sốc giá dầu, khoảng trống sản lượng và tỷ giá hối đoái, mặc dù phản ứng của nó đối với cung tiền và lãi suất không đáng kể về mặt thống kê. Hàm ý chính sách cho Việt Nam được thảo luận từ kết quả thực nghiệm.