Kiểm định sự hiện diện của bong bóng chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn 2006

Kiểm định sự hiện diện của bong bóng chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn 2006–2021

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Đình Hạc Lê, Thị Như Quỳnh Nguyễn

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại:

Thông tin xuất bản: Tạp chí Kinh tế và Ngân hàng châu Á, 2023

Mô tả vật lý: tr.32-47

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 339267

Thêm vào giỏ Liên kết toàn văn

Bong bóng chứng khoán (BBCK) có tác động mạnh mẽ đến thị trường chứng khoán (TTCK) nói riêng và nền kinh tế nói chung, do vậy việc kiểm định sự hiện diện của BBCK là cần thiết để đề xuất một số biện pháp nhằm giảm thiểu tổn thất cho đời sống xã hội. Nghiên cứu được thực hiện hướng đến hai mục tiêu: (i) Tìm ra sự tồn tại BBCK trong giai đoạn 2006–2021 tại hai sàn chứng khoán Việt Nam là HOSE và HNX
và (ii) Kiểm định sự tương đồng về hiện tượng BBCK tại hai sàn trên. Để đạt được mục tiêu này, bài viết sử dụng phương pháp kiểm định SADF kết hợp với kiểm định GSADF. Kết quả nghiên cứu cho thấy, trong 16 năm (2006–2021) TTCK Việt Nam xuất hiện bong bóng trong chín năm, đồng thời có sự tương đồng về hiện tượng bong bóng của cả hai chỉ số VN–Index và HNX–Index. Từ kết quả nghiên cứu trên, bài viết đề xuất một số biện pháp nhằm phát triển bền vững TTCK Việt Nam.The stock bubble has a strong impact on the stock market in particular and the economy - finance in general. Testing for the presence of stock bubbles is very necessary and important to minimize damage to the social life of Vietnamese people. The paper is conducted to achieve at two objectives, the first one is to find out the periods of the stock bubble from 2006 to 2021 at HOSE and HNX, the second one is to test the similarities in the stock bubble phenomenon at these two exchanges. To achieve the above objectives, the research applies the SADF and the GSADF test approach. The results show that, in 16 years of testing (2006-2021), there are 9 years on the stock bubble stage and there have the similarities in the stock bubble phenomenon of both VN-Index and HNX-Index. From these results, the paper suggests some policy implications for the sustainable development of the Vietnamese stock market.

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR