Tác động của thanh khoản đến biến động giá cổ phiếu: Nghiên cứu trường hợp các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Ngọc Trâm Nguyễn, Thị Như Quỳnh Nguyễn

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại:

Thông tin xuất bản: Tạp chí Khoa học và Đào tạo Ngân hàng (Tên mới: Tạp chí Kinh tế - Luật và Ngân hàng), 2024

Mô tả vật lý: tr.25-36

Bộ sưu tập: Báo, Tạp chí

ID: 347953

Thêm vào giỏ Liên kết toàn văn

Giá cổ phiếu được xem là yếu tố ưu tiên hàng đầu thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư khi đầu tư vào thị trường chứng khoán. Với các thị trường phát triển, những thay đổi về thanh khoản có thể giúp dự đoán những biến động về giá cổ phiếu trong tương lai. Nghiên cứu được thực hiện nhằm phân tích tác động của thanh khoản đến biến động giá cổ phiếu của các ngân hàng thương mại niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Với mẫu dữ liệu gồm 27 ngân hàng thương mại trong giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2022, bằng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng thông qua ước lượng GMM hệ thống, kết quả nghiên cứu cho thấy thanh khoản ngân hàng (LIQ) và quy mô ngân hàng (SIZE) tác động ngược chiều trong khi tốc độ thay đổi lãi suất tiết kiệm (IR) và tốc độ thay đổi tỷ giá hối đoái (EXR) tác động cùng chiều đến biến động giá cổ phiếu ngân hàng (SPV). Đồng thời, nghiên cứu chưa tìm được mối quan hệ của dự phòng rủi ro tín dụng (AFCL), tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) và tăng trường kinh tế (GDP) đối với biến động giá cổ phiếu ngân hàng (SPV)Stock price is considered the top priority factor in attracting the attention of investors when investing in the stock market. In developed markets, changes in liquidity can help predict future changes in price volatility. The paper was conducted with the aim of analyzing the impact of banking liquidity on the stock price volatility of commercial banks listed on the Vietnam stock market. With a data sample of 27 commercial banks in the period from 2012 to 2022. By regressing panel data through system- GMM estimation (SGMM), the research results show that banking liquidity (LIQ) and bank size (SIZE) have a negative impact on banking stock price volatility (SPV). Meanwhile, changes in the deposit interest rate (IR) and changes in the exchange rate (EXR) have a positive impact on the volatility of banking stock prices (SPV). Besides, the study does not have enough evidence to prove that allowance for credit losses (AFCL), the price-to-earnings ratio (P/E) and the economic growth (GDP) have an impact on banking stock price volatility (SPV)

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR