Mục tiêu của bài viết này là xác định các biến số đặc thù của ngân hàng ảnh huởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) của Việt Nam trong giai đoạn 2012 - 2018. Đây là giai đoạn có thay đổi lớn trong nền kinh tế thế giới nói chung và ngành ngân hàng nói riêng với những sự chuyển mình, phát triển mạnh mẽ sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Với mục tiêu đó, nhóm tác giả đã chọn báo cáo tài chính trong 7 năm qua từ 2012 - 2018 của 28 ngân hàng TMCP Việt Nam làm mẫu nghiên cứu để đưa ra những đánh giá, kết luận. Nhóm nghiên cứu đã lựa chọn ROA và ROE làm biến phụ thuộc cho mô hình hồi quy với 6 biến độc lập bao gồm: quy mô ngân hàng (SIZE), đòn bẩy tài chính (GR), chất lượng tài sản (AQ), tỷ lệ thanh khoản (LR), tỷ lệ chi phí hoạt động (OER) và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (CRR). Kết quả hồi quy cho thấy quy mô ngân hàng và tỷ lệ chi phí hoạt động tương quan dương với ROA và ROE, đòn bẩy tài chính tác động hai chiều: chiều thuận lên ROE và chiều nghịch lên ROA, trong khi chất lượng tài sản chỉ tương quan âm với ROE. Hai biến tỷ lệ thanh khoản và tỷ lệ dự phòng rủi ro không tác động đến lợi nhuận. Kết quả nghiên cứu này có thể giúp các nhà quản trị ngân hàng TMCP Việt Nam, Chính phủ, nhà đầu tư... đưa ra quyết định đúng đắn và nâng cao chất lượng hoạt động trong tương lai.