Ảnh hưởng của các cú sốc tới độ biến động của tỷ suất sinh lời trên thị trường vàng Forex: Sử dụng mô hình EGARCH và TGARCH

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Thị Thu Hà Hoàng

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại:

Thông tin xuất bản: Tạp chí Kinh tế và Ngân hàng châu Á, 2024

Mô tả vật lý: tr.45793

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 396968

Thêm vào giỏ Liên kết toàn văn

Many studies indicated that positive shocks and negative shocks have different impacts on the volatility of financial markets. However, some studies have not found experimental evidence supporting this difference. In this article, the closing price data of the Forex gold index from January 1, 2019 to December 19, 2023, was analysed to compare the impact of shocks on the volatility of the Forex gold index’s return ratio. Using EGARCH and TGARCH models, the results showed that positive shocks have a more substantial influence on volatility compared to adverse shocks.Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng, cú sốc tích cực và cú sốc tiêu cực có ảnh hưởng khác nhau tới độ biến động của thị trường tài chính. Tuy nhiên, một số nghiên cứu lại không tìm thấy bằng chứng thực nghiệm cho thấy có sự khác biệt này. Bài viết sử dụng dữ liệu về giá đóng cửa của chỉ số vàng Forex trong giai đoạn 01/01/2019 đến 19/12/2023 nhằm so sánh ảnh hưởng của các cú sốc tới độ biến động của tỷ suất sinh lời (TSSL) của chỉ số vàng Forex. Bằng cách sử dụng mô hình EGARCH và TGARCH, kết quả phân tích cho thấy cú sốc tích cực có ảnh hưởng mạnh hơn đến độ biến động so với cú sốc tiêu cực.

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR