Kiểm định hiệu ứng Tết nguyên đán trên thị trường chứng khoán Việt Nam

 0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Trần Thị Tuấn Anh

Ngôn ngữ: Vie

Ký hiệu phân loại: 330 Economics

Thông tin xuất bản: Tạp chí Khoa học Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh, 2020

Mô tả vật lý: 50-62

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 398375

 Bài viết sử dụng giá đóng cửa chứng khoán hàng ngày của thị trường chứng khoán trong giai đoạn 2010 - 2019 để kiểm định hiệu ứng Tết nguyên đán trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Hiệu ứng Tết nguyên đán được xem xét với các độ dài cửa sổ dữ liệu lần lượt là 5
  10
  15 và 30 ngày giao dịch trước và sau Tết. Kết quả cho thấy Tết nguyên đán có tác động tích cực đến thị trường, đặc biệt cho những ngày trước Tết. Ngày giao dịch càng xa ngày Tết nguyên đán thì tỷ suất sinh lợi trung bình càng giảm. Bài viết cũng cho thấy sự hiện diện hiệu ứng trước Tết nguyên đán ở các ngành Bất động sản, cao su, dược phẩm, năng lượng, sản xuất kinh doanh, vật liệu xây dựng và xây dựng. Các ngành bất động sản, cao su, dầu khí, dịch vụ, dịch vụ công ích, thép, thương mại và vận tải có hiệu ứng sau Tết nguyên đán. Kết quả nghiên cứu của bài viết còn là bằng chứng thực nghiệm cho tính không hiệu quả thông tin của thị trường chứng khoán Việt Nam., Tóm tắt tiếng anh, The article uses the daily closing price of stock market in the period from 2010 to 2019 to determine the Lunar New Year (LNY) effect on the Vietnamese stock market with the window sizes of 5, 10, 15 and 30 days respectively. The results show that the LNY has a positive impact on the market, especially for the days before the Tet. The further trading day from LNY, the lower the average return. The article also shows the presence of pre- LNY effects on real estate, rubber, pharmaceuticals, energy, business, construction materials and construction. Real estate, rubber, oil and gas, services, utility services, steel, trade and transportation have the post-LNY effects. This article also provides empirical evidence for the information inefficiency of Vietnam's stock market.
Tạo bộ sưu tập với mã QR

THƯ VIỆN - TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

ĐT: (028) 71010608 | Email: tt.thuvien@hutech.edu.vn

Copyright @2024 THƯ VIỆN HUTECH