Bài báo giới thiệu thang đo mới xác định độ phân mảnh vốn tự có (SEG) của thị trường, áp dụng cho 6 quốc gia đang phát triển tại châu Á và 20 ngành (được sắp xếp theo FTSE Russell) để tính toán SEG từ năm 2009 đến năm 2019. Sử dụng mô hình hồi quy, hiệu ứng tác động cố định (FEM) dành cho dữ liệu bảng kết hợp với phân tích thống kê mô tả, nhóm nghiên cứu đưa ra kết quả đánh giá mức độ phân mảnh vốn tự có (SEG) của các ngành nghề trong 6 quốc gia đang phát triển. Đồng thời, đánh giá mức độ ảnh hưởng của các nhân tố lợi nhuận trước thuế, tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, thu nhập và biến động của thu nhập tới độ phân mảnh vốn tự có (SEG) của thị trường.