Chính sách tiền tệ với cú sốc giá dầu tăng và giá dầu giảm: Trường hợp Việt Nam

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Thị Tuyết Trinh Phạm

Ngôn ngữ: Vie

Ký hiệu phân loại: 330 Economics

Thông tin xuất bản: Tạp chí Khoa học và Đào tạo Ngân hàng, 2022

Mô tả vật lý: 27-41

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 413211

Thêm vào giỏ Liên kết toàn văn

Nghiên cứu phân tích phản ứng của chính sách tiền tệ (CSTT) với cú sốc tăng và giảm của giá dầu thế giới bằng cách sử dụng mô hình tự hồi quy vectơ cấu trúc (SVAR) và dữ liệu tần suất tháng của Việt Nam trong giai đoạn tháng 01/2009- tháng 12/2021. Cú sốc giá dầu được xem là biến ngoại sinh và đưa vào hệ phương trình SVAR dưới dạng một phương trình hồi quy đơn biến. Kết quả nghiên cứu cho thấy CSTT đã thắt chặt nhằm kiểm soát áp lực lạm phát khi xảy ra các cú sốc tăng giá dầu nhưng lại không phản ứng khi xảy ra các cú sốc giảm giá dầu. Thêm vào đó, CSTT không thắt chặt với tất cả các cú sốc giá dầu tăng mà chỉ phản ứng với những cú sốc kèm theo áp lực lạm phát cao trong giai đoạn xảy ra cú sốc. , Tóm tắt tiếng anh, The study examines the response of monetary policy to positive and negative oil price shocks by employing structural vector autoregression (SVAR) model and monthly data of Vietnam for the period between 2009M1 and 2021M12. The oil price shock is considered exogenous and is included in the SVAR system as a univariate regression equation. The results show that monetary policy would tighten to control inflationary pressure when a positive oil price shock occurred, but would keep unchanged under a negative oil price shock. In addition, monetary policy only responses to positive oil price shocks accompanied by high inflation pressure during the shock period.

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR