Sự thay đổi trong các yếu tố kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoản. Do đó, nghiên cứu này điều tra tác động của các biến số kinh tế vĩ mô đến chỉ số chứng khoán cho các nước Đông Nam Á (ASEAN). Mối quan hệ giữa chỉ số chứng khoán và một số biến số kinh tế vĩ mô được phân tích cho 6 hước Đông Nam Á (ASEAN+6) bao gồm Malaysia, Singapore, Indonesia, Philippine, Thái Lan và Việt Nam. Năm biến số kinh tế vĩ mô là tổng sản phẩm quốc nội, lãi suất, tỷ lệ lạm phát, tỷ giá và chi số chứng khoán toàn cầu được sử dụng để giải thích sự biến động của chỉ số thị trường chứng khoán, Sử dụng dữ liệu hàng quý và các hồi quy cho dữ liệu bảng, kết quả cho thấy mối quan hệ mạnh mẽ của tất cả các biến số kinh tế vĩ mô với chỉ số thị trường chứng khoán.