Nghiên cứu khảo sát tác động của nhà đầu tư tổ chức đến sự đồng biến động thanh khoản cổ phiếu của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Sử dụng dữ liệu bao gồm toàn bộ công ty niêm yết ở cả hai Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội trong khoảng thời gian từ 2007 đến 2017, kết quả nghiên cứu cho thấy, nhà đầu tư tổ chức có mối quan hệ thuận chiều với đồng biến động thanh khoản cổ phiếu công ty. Kết quả này ủng hộ quan điểm hành vi giao dịch tương quan và đồng biến động thanh khoản chịu tác động do nguồn từ phía cầu thanh khoản. Nhà đầu tư tổ chức ở thị trường Việt Nam thường có xu hướng giao dịch theo danh mục cổ phiếu để phân tán rủi ro, thay vì giao dịch trên các cổ phiếu riêng lẻ, từ đó làm gia tăng sự biến động đồng bộ thanh khoản cổ phiếu., Tóm tắt tiếng anh, This study investigates the impact of institutional investors on commonality in stock liquidity of listed firms on the Vietnamese stock market. Using a comprehensive data set for all stocks listed on the Ho Chi Minh Stock Exchange (HOSE) and the Hanoi Stock Exchange (HNX) from 2007 to 2017, we find that institutional investors have positive impact on commonality in stock liquidity. Our findings are consistent with the correlated trading behavior and the demand-side explanation of stock liquidity commonality. In Vietnam, the institutional investors tend to trade in baskets to diversify risk, rather than in individual stocks, thereby increasing commonality in stock liquidity.