Tác động của hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh đến tỷ suất sinh lợi của tài sản cơ sở trên thị trường chứng khoán Việt Nam

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Phương Lan Lê, Trần Phương Nhi Lê, Thị Minh Nguyệt Phạm, Thị Thanh Hoài Trần, Diệu Linh Vũ, Nhật Anh Vũ

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại: 330 Economics

Thông tin xuất bản: Tạp chí Công thương, 2023

Mô tả vật lý: 396-402

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 422643

Thêm vào giỏ Liên kết toàn văn

Tóm tắt
Chủ đề

Nghiên cứu này nhằm đánh giá tác động của hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh đến tỷ suất sinh lợi của tài sản cơ sở trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Kết quả nghiên cứu từ mô hình ARCH (1) cho thấy có tác động tích cực của phần dư quá khứ (yếu tố ngẫu nhiên) đến biến động của tỷ suất sinh lợi chỉ số VN30 trong cả giai đoạn trước và sau giao dịch chứng khoán phái sinh. Bên cạnh đó, nghiên cứu xác định được mô hình GARCH (1,1) là tối ưu trong việc ước lượng tác động của các yếu tố gây ra sự biến động của lợi nhuận. Ngoài ra, mô hình OLS khẳng định rằng nếu tỷ suất sinh lợi của VN30F1M (hoặc VN30F2M) tăng lên và các biến còn lại không đổi thì tỷ suất sinh lợi trung bình của chi số VN30 cũng sẽ tăng lên và ngược lại.

Tạo bộ sưu tập với mã QR