Ứng dụng mô hình F-SCORE cho chiến lược đầu tư cổ phiếu tại Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Lê Đạt Chí, Hoàng Mạnh Hùng, Phạm Thu Hương

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại:

Thông tin xuất bản: Tạp chí Khoa học Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh - Kinh tế và Quản trị kinh doanh, 2024

Mô tả vật lý: tr.46-58

Bộ sưu tập: Báo, Tạp chí

ID: 429278

Thêm vào giỏ Liên kết toàn văn

Bài viết này nghiên cứu về hiệu quả của chiến lược đầu tư dựa trên chỉ số F-SCORE tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE). Sử dụng dữ liệu từ các công ty niêm yết trên HOSE trong khoảng thời gian từ năm 2008 - 2022, chúng tôi kiểm tra thực nghiệm hiệu suất của chiến lược này. Kết quả cho thấy có sự tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê của F-SCORE đối với tỷ suất sinh lợi được hiệu chỉnh trong 01 năm của cổ phiếu, ngụ ý về hiệu quả của F-SCORE như một công cụ để dự đoán lợi nhuận cổ phiếu. Hơn nữa, chúng tôi thấy rằng cổ phiếu trong nhóm có F-SCORE cao mang lại tỷ suất sinh lợi trung bình cao hơn so với nhóm có F-SCORE thấp và tất cả các cổ phiếu có tỉ lệ BM cao. Bài nghiên cứu này cung cấp thêm góc nhìn cho những nhà đầu tư đang cân nhắc sử dụng chiến lược đầu tư dựa trên F-SCORE trên thị trường chứng khoán Việt Nam.This paper investigates the effectiveness of an F-SCORE-based investment strategy in the Ho Chi Minh City Stock Exchange (HOSE). Utilizing data from listed companies on the HOSE between 2008 and 2022, we empirically test the performance of this strategy. The results indicate a statistically significant positive impact of F-SCORE on the one-year adjusted return rate of stocks, implying the effectiveness of F-SCORE as a tool for predicting stock returns. Furthermore, it was found that stocks in the High F-SCORE group generated a higher average return rate than those in the Low F-SCORE group and all high BM stocks. This study offers valuable insights for investors considering an F-SCORE-based investment strategy in the Vietnamese stock.

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR