Khi tham gia vào thị trường tài chính, rất ít nhà đầu tư có thể thành công bền vững trên thị trường, phần lớn họ thường gặp phải những sai lầm mang tính tâm lý dẫn đến thất bại. Bài viết vận dụng các lý thuyết và tổng hợp các nghiên cứu thực nghiệm để phân tích những sai lầm thường thấy của những nhà giao dịch cá nhân dựa trên lý thuyết của tài chính hành vi, bao gồm lý thuyết triển vọng, hiệu ứng bầy đàn, hiệu ứng thu nhập ngoài kỳ vọng, chi phí chìm và tự tin quá mức. Bài viết sử dụng phương pháp định tính kết hợp thống kê mô tả trên quy mô mẫu là 120 nhà đầu tư cá nhân đang trực tiếp giao dịch trên thị trường tài chính, phương pháp chọn mẫu thuận tiện. Kết quả cho thấy hiệu ứng ngược vị thế tác động mạnh nhất đến quyết định của nhà đầu tư cụ thể 81,3% nhà đầu tư thường hay đóng lệnh lãi quá sớm trong khi xu hướng còn tiếp diễn, tiếp theo là tình trạng do dự khi đưa ra quyết định hay giao dịch khi tín hiệu thị trường yếu, bị ảnh hưởng bởi những người khác cũng tác động mạnh đến nhà giao dịch, các yếu tố còn lại tác động ở mức trung bình. Từ đó, bài viết phân tích nguyên nhân chính dẫn đến các lệch lạc tâm lý đó là nỗi sợ bên trong mỗi con người. Nhà đầu tư đóng lệnh lãi sớm là do nỗi sợ phải nuối tiếc nếu đánh mất số lãi đó, họ do dự khi đưa ra quyết định là do nỗi sợ phạm sai lầm, bị tác động bởi hiệu ứng bầy đàn là do nỗi sợ bị cô lập. Trên cơ sở đó, bài viết đề xuất những giải pháp giúp nhà đầu tư kiểm soát những yếu tố tâm lý để tồn tại và thành công trong hoạt động giao dịch của mình, giải pháp nhấn mạnh đến sự kỷ luật tự giác, kế hoạch và quá trình không ngừng học hỏi.