Bài viết nghiên cứu ảnh hưởng giao dịch của người nội bộ lên giá cổphiếu các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoánViệt Nam giai đoạn 2010- 2019. Bằng phương pháp nghiên cứu sự kiện, kếtquả nghiên cứu cho thấy có tồn tại lợi nhuận bất thường xung quanh thời điểmgiao dịch của người nội bộ tại Việt Nam, trong đó lợi nhuận bất thường dươngxuất hiện khi có người nội bộ mua cổ phiếu và lợi nhuận bất thường âm xuấthiện khi có người nội bộ bán cổ phiếu. Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng cho thấymột số nhân tố ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận bất thường của các công tyniêm yết xung quanh thời điểm giao dịch của người nội bộ như cổ tức trên giámỗi cổ phiếu, tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản, người nội bộ tham gia giao dịchthuộc hội đồng quản trị và số lượng người nội bộ giao dịch cổ phiếu.The paper examines the effect of insider trading on stock prices of non-financial companies listedon the Vietnam stock market in the period of 2010-2019. Using event study methodology, the empiricalresults show that there are abnormal returns surrounding announcements of trading activities of insidersin Vietnam. More specifically, there are positive abnormal returns when buying announcements of insidersand there are negative abnormal returns when selling announcements of insiders. In addition, the study alsoshows factors affecting positively the abnormal returns around announcements of insider trading events,such as dividend per share, return on assets, insiders who are member of the Board of Directors and thenumber of insider trading stocks.