Phân tích hiệu ứng bất cân xứng của tin tức trên thị trường chứng khoán Việt Nam

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Minh Quân Nguyễn

Ngôn ngữ: Vie

Ký hiệu phân loại:

Thông tin xuất bản: Thuế Nhà nước, 2022

Mô tả vật lý: 45514

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 458865

Thêm vào giỏ Liên kết toàn văn

Hiệu ứng đòn bẩy tài chinh là chủ đề nghiên cúu kinh điển trong tài chinh. Theo dó, các nhà nghiên cúu Black (1976) và Christie (1982) dã cung cáp khung lý thuyết vè mỗi quan hệ nghịch biến giũa tỷ suất lợi nhuận của tài sản tài chinh trong hiện tại và múc độ rủi ro của các loại tài sản này. Mở rộng hướng nghiên cúu trên, một số bài nghiên cúu áp dụng các mô hình kinh tế lượng da dạng để kiểm tra hiệu úng bắt căn xửng của tin tức tác dộng dến mức độ rủi ro của các loại tài sản tài chính. Cụ thể, Nelson (1991), Rabemananjara & Zakoian (1993) và Glosten, Jagannathan & Runkle (1993) lần lượt áp dụng các mô hình kinh tế lượng EGARCH, TARCH và GARCH-M dể khám phá ra tin túc tiêu cực có tác dộng mạnh hdn so với tin túc tích cực dổi với sự biến dộng của giá tài sản trong tưong lai trên thị trường chửng khoán Mỹ. Bẽn cạnh đó, Engel & Ng (1993), Yu (2005), Corsi & Reno (2012) và Choi & Richardson (2016) cũng cung cáp các bằng chứng thực nghiệm về sự tồn tại của hiệu ứng bắt cân xúng tin túc trẽn nhiều thị trường tài chinh khác nhau. Trẽn cd sở nhũng nghiên cứu này và lựa chọn dổi tượng tiếp cận là thị trường chửng khoán Việt Nam, bài nghiên cứu này sử dụng 2 mô hình kinh tế lượng EGARCH (Nelson, 1991) và TARCH (Rabemananjara & Zakoian, 1993) dể xác nhận hiệu úng bất cân xửng tin túc trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR