Sử dụng entropy xấp xỉ để so sánh tính ngẫu nhiên của cac chuỗi dữ liệu trên thị trường chứng khoán các nước Asean=Applying approximate entropy to compare the randomness of data series in Aseans’stock markets

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả:

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại:

Thông tin xuất bản: Tạp chí Phát triển Khoa học & Công nghệ: Chuyên san Khoa học – Kinh tế - Luật và Khoa học Quản lý, 2018

Mô tả vật lý:

Bộ sưu tập: Báo, Tạp chí

ID: 473244

Thêm vào giỏ

Bài viết sử dụng giá đóng cửa hàng ngày thu thập từ Datastream trong giai đoạn từ tháng 01/2000 cho đến tháng 12/2016 của các chỉ số chứng khoán trên thị trường các quốc gia ASEAN để tính toán entropy xấp xỉ theo thuật toán do Pincus (2008) đề xuất. Entropy xấp xỉ trong bài viết này được dùng để đo lường tính ngẫu nhiên trong biến động chuỗi thời gian chứng khoán ở các quốc gia ASEAN. Kết quả tính toán trên toàn bộ dữ liệu cho thấy rằng chuỗi tỷ suất sinh lợi biến động mang tính ngẫu nhiên cao hơn rất nhiều so với chuỗi chỉ số chứng khoán và Singapore là quốc gia được xem là có tính ngẫu nhiên trong biến động các chuỗi thời gian trên thị trường chứng khoán cao nhất. Indonesia là quốc gia có tính ngẫu nhiên trong biến động chỉ số chứng khoán là thấp nhất. Trong giai đoạn sau khủng hoảng, sự cải thiện trong tính ngẫu nhiên của thị trường Việt Nam được thể hiện rõ rệt. Philippines trở thành quốc gia có tiềm năng cho các nhà đầu tư dự đoán biến động chứng khoán và tìm kiếm cơ hội kinh doanh chênh lệch giá thu lợi nhuận bất thường.The paper calculates the approximate entropy using the algorithm proposed by Pincus (2008) on the daily closing price of ASEAN countries’ stock indices collected from the Datastream from January 2000 to December 2016. The approximate entropy is employed to measure the randomness of financial time series in ASEAN countries’ stock markets. The results on the whole data show that the fluctuation rate of return is much higher than the stock index and Singapore has the most stochastic time series, including stock index and its return. Indonesia’s stock index exhibits the lowest randomness as suggested by approximate entropy. After crisis, the randomness of time series in the Vietnam’s market is sharply enhanced and the Philippines has become a potential country for investors to seek arbitrage opportunities

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR