Nghiên cứu này so sánh môi quan hệ giữa tỷ giá và giá chứng khoán của Việt Nam trước và trong thời kỳ Covid-19. sử dụng kiểm nghiệm đơn vị, nhân quả Granger và đồng liên kết, kết quả thực nghiệm cho thấy không có sự khác biệt về mối quan hệ giữa tỷ giá và giá chứng khoán giữa 2 giai đoạn trước và trong thời kỳ Covid-19. Cụ thể, tỷ giá và giá chứng khoán ở Việt Nam không có mối quan hệ nhân quả ngắn hạn và dài hạn.This study compared the relationship between exchange rates and stock prices in Vietnam before and during the COVỈD-19 pandemic. Unit tests, Granger causality, and cointegration were used in this study. The study’s empirical results showed that there was no difference in the relationship between exchange rates and stock prices before and during the co VID-19 pandemic. Specifically, there is no short-term or long-term causal relationship between exchange rates and stock prices in Vietnam.