Nghiên cứu này kiểm tra sự tồn tại mối quan hệ giữa lãi suất, tỷ giá và giá chứng khoán ở Việt Nam từ năm 2015 đến 2023. Kết quả nghiên cứu cho thấy lãi suất có mối quan hệ cùng chiều với giá chứng khoán. Kiểm định nhân quả cho thấy lãi suất và giá chứng khoán có quan hệ nhân quả, nhưng không tồn tại mối quan hệ dài hạn giữa ba yếu tố tỷ giá, lãi suất và giá chứng khoán. Về góc độ dự báo, từ kết quả Granger Causality chỉ ra chỉ có biến lãi suất có khả năng dự báo biến động giá chứng khoán và ngược lại.The paper examines the existence of a relationship between interest rate variables, exchange rates and stock prices in Vietnam from 2015 to 2023. Research results show that interest rates have a relationship of the same direction with the stock market. The causality test shows that interest rates and stock prices have a causal relationship, but there is no long-term relationship between the three factors including Exchange rate, interest rates and Stock prices. From a forecasting perspective, the Granger Causality results show that only the interest rate variable can predict stock price fluctuations and vice versa.