Đo lường hội nhập tài chính của việt Nam: Bằng chứng thực nghiệm từ

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Ngọc Mai Phương Bùi, Thị Thùy An Dương, Thị Như Quỳnh Nguyễn, Thị Mỹ Châu Phạm, Minh Anh Phan, Thiên Trang Võ

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại: 641.59597 Cooking

Thông tin xuất bản: Tạp chí Kinh tế và Ngân hàng châu Á (Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh), 2022

Mô tả vật lý: 45431

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 500834

Thêm vào giỏ

Bài nghiên cứu đo lường mức độ hội nhập tài chính theo thời gian của Việt Nam với các thị trường tài chính quốc tế trong giai đoạn 2006-2022. Sử dụng mô hình GARCH-DCC, nghiên cứu cho thấy thị trường cổ phiếu việt Nam hội nhập với các thị trường cổ phiếu trong khu vực nhiều hơn là đối với các thị trường cổ phiếu quốc tế. Tuy nhiên, mức độ hội nhập vẫn còn khiêm tốn. Thị trường cổ phiếu Việt Nam hội nhập ổn định đối với thị trường cổ phiếu Nhật Bản. Đối với thị trường cổ phiếu Trung Quốc, việt Nam thể hiện sự hội nhập ngày càng tăng. Đối với các thị trường Mỹ, Pháp, Đức và Anh, Việt Nam thể hiện sự hội nhập biến động theo thời gian nhưng nhìn chung vẫn ở mức thấp. Kết quả nghiên cứu có thể được ứng dụng cho các nhà đầu tư trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư quốc tế và các nhà hoạch định chính sách để có các quyết sách phù hợp nhằm ổn định tài chính.This paper measures the time-varying degree of the financial integration between the Vietnamese stock market and the international stock markets over the period 2006-2022. Using the GARCH-DCC model, the paper shows that the Vietnamese stock market is more integrated with regional stock markets than other international stock markets. However, the degree of financial integration is weak. Among stock markets in our sample, Vietnam appears to integrate relatively stable with the Japanese stock market. Vietnam also displays an increasing in financial integration with the Chinese stock market. To the US, France, Germany, and United Kingdom stock markets, the financial integration is also time-varying, though it remains low on average. The results are relevant for investors to diversify international portfolios and for policymakers to take suitable policies to promote financial stability.

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR