Mô hình định giá tài sản hợp lý tại Việt Nam

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Anh Phong Nguyễn, Ngọc Huy Nguyễn, Việt Hoàng Trần

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại: 915.97 Geography of and travel in Asia

Thông tin xuất bản: Phát triển khoa học và công nghệ, 2014

Mô tả vật lý: 63-72

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 535835

Thêm vào giỏ

Tóm tắt
Chủ đề

Hiện nay có rất nhiều nghiên cứu thực chứng kiểm chứng các mô hình định giá tài sản như CAPM, mô hình 3 nhân tố, 4 nhân tố, các kiểm chứng được thực hiện trên các thị trường chứng khoán trong và ngoài nước. Các công ty được chọn phải niêm yết liên tục ít nhất 24 tháng đến năm 2011, các công ty có giá trị sổ sách 0 sẽ bị loại tính từ lúc niêm yết cho đến năm 2011. Theo cách chọn mẫu này tính đến năm 2011 có 299 mã cổ phiếu thỏa điều kiện. Bài nghiên cứu nhằm đánh giá tính hợp lý các mô hình định giá CAPM,FF3 (mô hình 3 nhân tố của Fama-French), FF3 kết hợp với thanh khoản. Kết quả cho thấy tại Việt Nam, mô hình FF3 tốt hơn CAPM, FF3 khi kết hợp với thanh khoản tốt hơn FF3. Từ đó, chúng tôi đề xuất áp dụng mô hình 4 nhân tố trong định giả chứng khoán.

Tạo bộ sưu tập với mã QR