Mục tiêu của bài nghiên cứu này là nghiên cứu tác động của sở hữu nhà nước và xử lý nợ xấu thông qua hình thức bán nợ xấu cho Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) đến rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam. Sử dụng dữ liệu nghiên cứu trong giai đoạn 2005-2016, bằng phương pháp GMM hệ thống và phương pháp tác động ngẫu nhiên, cùng với sử dụng ba chỉ số đo lường rủi ro, kết quả chỉ ra rằng (1) sở hữu nhà nước làm gia tăng rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam
và (2) xử lý nợ xấu thông qua hình thức bán nợ xấu cho VAMC nhưng nợ xấu phát sinh không được kiểm soát và gia tăng thì rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam sẽ gia tăng. Trên cơ sở đó, đưa ra một số gợi ý chính sách cho các nhà hoạch định chính sách nhằm giảm thiểu rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam.