Kể từ khi được Christopher Sims áp dụng lần đầu tiên vào năm 1980, mô hình vector tự hồi quy VAR đã trở thành một công cụ phổ biến trong phân tích hiệu quả chính sách tiền tệ cũng như dự báo các biến số kinh tế xuyên suốt nhiều thập kỷ. Mặc dù vậy, trong thực tiễn, có không ít lần mô hình VAR cho ra những kết quả đi ngược với lý thuyết vĩ thông thường, đặt ra nhu cầu phải xem xét lại một cách kỹ lưỡng bản chất của mô hình VAR nhằm lý giải nguyên nhân của các kết quả kỳ dị thu được. Tổng hợp nhiều công trình về VAR trong những năm gần đây, nhóm nghiên cứu rút ra 3 vấn đề thường mắc phải ở VAR và đề xuất một số khuyến nghị giải quyết để kết quả từ VAR đáng tin cậy hơn. Từ khóa: mô hình VAR, câu đố giá, cú sốc không cơ bản, giả thuyết đệ quy, cú sốc vĩ môSince the introduciton by Sims (1980) and the first application in macroeconomics in 1980, the vector autoregression model VAR has become a standard tool for monetary policy analysis and economic variables forecast for decades. VAR model has become one of the most polular tools in analyzing macroeconomic shocks. Nevertheless, empirical results from VAR are sometimes inconsistent with macroeconomic theory, which requires a detailed examination of VAR to explain those results. By examining a compilation of VAR's results for recent years, our study discovers three problems that could make VAR's results unreliable. Based on abovementioned problems, we recommend some modification to deal with those problems. Keywords: VAR model, price puzzle, non-fundamental shocks, recursiveness assumption, macroeconomic shocks