Vai trò của etf trong sự phát triển thị trường chứng khoán việt nam

0 Người đánh giá. Xếp hạng trung bình 0

Tác giả: Phương Huyền Đỗ

Ngôn ngữ: vie

Ký hiệu phân loại: 378.597 Higher education

Thông tin xuất bản: Kinh tế và Dự báo, 2017

Mô tả vật lý: 23-26

Bộ sưu tập: Metadata

ID: 571474

Thêm vào giỏ

Bài viết đánh giá hiệu quả hoạt động của các Quỹ hoán đổi danh mục đang đầu tư tại thị trường chứng khoán Việt Nam thông qua đánh giá mức sai lệch so với chỉ số tham chiếu (Ttracking error - TE) và tính quán tính(persistence) của mức sai lệch này. Theo đó, 4 thước đo của TE được sử dụng để đo lường và quan sát tính quán tính của TE thông qua việc sử dụng mô hình hồi quy chuỗi thời gian giữa TE và biến trễ của TE. Kết quả là không có bằng chứng thực nghiệm cho thấy TE ngày khác không với cả 3 quỹ đầu tư chỉ số - Exchange Trade Funa (ETE) nghiên cứu. Tuy nhiên, khi quan sát theo tháng, TE tháng khác không với độ tin cậy 99 phần trăm. Quỹ DBX có TE cao nhất, sau đó là VNM, E1VFVN30 có TE thấp nhất.Nhìn chung, các ETF đều bám sát chỉ số tham chiếu với mức sai lệch nhỏ. TE của quỹ VNM ETF tồn tại qua hai tháng liên tiếp với mức ý nghĩa 99 phần trăm. Kết quả này giúp cho các nhà đầu tư vào chỉ số Market Vector lưu ý rằng, mặc dù đang đầu tư bị động vào chỉ số này, nhưng biến động giá chứng chỉ quỹ sẽ khác biệt đôi chút với biến động chỉ số và mức sai lệch này duy trì qua các tháng, nên nhà đầu tư sẽ nhận dược mức lợi nhuận sai khác đôi chút so với biến động của chỉ số tham chiếu.

1. Đọc trực tuyến

1. Đọc trực tuyến

Tạo bộ sưu tập với mã QR