Nhà đầu tư nước ngoài có những ảnh hưởng rất đáng kể vào thị trường chứng khoán và chỉ số chứng khoán trên thị trường. Nghiên cứu này tập trung làm rõ những tác động của giá trị chứng khoán giao dịch mua và bán của nhà đầu tư nước ngoài đến chỉ số chứng khoán VN-Index tại sàn giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh. Sử dụng phương pháp bình phương bé nhất (OLS) và phương pháp mô hình tuyến tính tổng quát (GLM) trên bộ số gồm 447 giá trị của VN-Index, giá trị mua, giá trị bán chứng khoán của nhà đầu tư nước ngoài trong vòng 9 năm, nghiên cứu này cho thấy có tác động của giá trị chứng khoán mua và bán của nhà đầu tư nước ngoài đến chỉ số VN-Index tại HOSE, và sự tác động này là cùng chiều.